Aktief Beleggen
Buy and hold beleggen werkt al jaren niet meer

Lagere groei en hogere volatiliteit, dat is het regime voor de komende drie tot vijf jaar. Kortere conjunctuurcycli, trendmatig afnemende groei in de ontwikkelde landen en heftige bewegingen op de financiële markten maakt beleggen extra uitdagend. En dat vraagt om een andere aanpak - Aktief beleggen. Beleggers moeten flexibeler zijn, je moet meebewegen met de dynamiek van de markten om rendement te kunnen maken. Goed voorbeeld daarvan was de S&P500 in 2011, die het jaar flat afsloot, maar wel een ongekend hoge volatiliteit liet zien. Met Aktief beleggen haalde de V5 Beleggingsmethode haalt zo’n 19% rendement per jaar. Jaar in jaar uit. Kijk naar deze korte video waarin dit aangetoond wordt met het aandeel Akzo gedurende de woelige periode 2005 t/m 2011. In deze periode had een Buy & Hold strategie 0% koersrendement opgeleverd !

Maar het is voor beleggers vooral zaak om tegen de achtergrond van het crisisgeweld planmatig te beleggen. En als die – ondanks de diepgewortelde Armageddonangst – positief zijn, moet je als belegger niet bang zijn daarop mee te bewegen. En net als in 2009 ziet men die prille positieve signalen van economisch herstel. De terugkeer van de green shoots.

In de VS zijn de macrocijfers in het eerste kwartaal van 2012 boven verwachting. En, opvallend genoeg, in februari en maart in Europa ook. De cijfers zijn nog steeds zwak, maar wel boven verwachting en dat wijst op een proces van bodemvorming.

En daarnaast slaan de ECB-acties aan. De fundamentele problemen worden er niet mee opgelost, maar de acute risico’s zijn wel de kop ingedrukt. Onze beleggingsmethode zorgde ervoor dat we vanaf mei 2011 de portefeuille moesten afbouwen waardoor de pijn van augustus & september grotendeels vermeden was. Vanaf november 2011 is de portefeuille van Verstandige Beleggers in 4 Fases opnieuw opgebouwd en was begin februari vol belegd. Momenteel presteert de portefeuille 12% beter dan de AEX.

Pragmatisch
Het is de pragmatische insteek (Aktief Beleggen) die in het nieuwe financiële klimaat misschien wel een vereiste is geworden om rendement te behalen. Beleggers moeten dan ook hun indexgeoriënteerde denken inruilen voor een veel duurzamer concept. De tijden van 7% rendement op aandelen en 4% op obligaties in een buy and hold-portefeuille liggen achter ons - Aktief beleggen dus!

Bescheidenheid in de verwachtingen is een deel van de oplossing, een flexibel of pragmatisch beheer van de portefeuille moet de rest doen. De obligatierente is 30 jaar lang gedaald. Beleggers die in de jaren tachtig in staatsobligaties stapten, hebben tientallen jaren 6 of 7% rendement behaald. Met de huidige situatie zit je de komende decennia rond de 0% op staatsobligaties. Een portefeuille zonder obligaties is risicovol, maar als je, zeg, 1% op obligaties pakt, moet je ergens anders behoorlijk rendement halen om uiteindelijk aan 4% per jaar te komen. 

Dat vraagt wel tijd, energie en kennis van beleggers die het zelf willen doen. Immers ons credo luidt: “Je doet het zelf vele malen beter dan welke professional dan ook” want uitbesteden aan beheerders van beleggingsfondsen bleek in elk geval in 2011 alweer geen garantie op succes. Slechts één op de zes wist de index te verslaan. Voor voorgaande jaren is het niet beter geweest.

Maar goed, die index moeten we dan ook vergeten. Uiteindelijk gaat het er om het benodigde rendement bij aanvaardbaar risico te behalen. Bescheidenheid, Aktief beleggen en pragmatisme zijn daarbij de sleutelwoordenen en de V5 methode staat hier garant voor.